株式投資の現場では「知識」よりも「規律」がものを言います。
米国人気番組 Mad Money でジム・クレイマーが語った内容は、一見すると矛盾だらけに見えるかもしれません。
「信念を持て」と言いながら「状況が変われば即売れ」と言う。
「長期で保有せよ」と言いながら「買い放置は危険だ」と言う。
しかし、これはすべて投資を“生き残るための作法”に集約されます。
ここでは彼の考えを初心者にも実践できる形で整理し
ポートフォリオ構築から売買ルール、感情のコントロールまで一気通貫で使える戦術として書き直しました。
1️⃣ まず「自分を知る」ことから始める 🧭
銘柄選びより先にやるべきは投資の目的定義。
ここが曖昧だと判断基準が揺らぎます。
- 何のため？（老後資金、住宅、学費、裁量資金）
- いつまで？（期間と目標金額）
- どこまで耐えられる？（許容損失幅）
これを言語化するだけで、投資戦略の半分は完成します。
2️⃣ 土台はインデックス、個別は5〜10銘柄で十分 🧺
初心者がまず持つべきはS&P500インデックス。
これは「米国経済」という巨大なエンジンに乗る最も効率的な方法。
そのうえで個別株を組み合わせますが、5〜10銘柄までに絞るのが鉄則。
・セクターの偏りを避ける
・2%未満に縮んだ小口ポジションは整理する
・集中投資なら「核5銘柄×15〜20%」の形も可
3️⃣ 買う前の宿題：最低限のリサーチ 🔍
「宿題をしないで買うな」とクレイマーは繰り返します。
チェックすべきは以下の4つ：
- 収益性（売上成長率・営業利益率・フリーCF）
- 負債耐性（利払い/営業利益、3倍未満は注意）
- ガバナンス（経営陣の実績・約束と実行の整合）
- 競合比較（優位性や市場シェア）
4️⃣ 仮説ドリブン投資：買う理由と崩れる条件をセットで 🧪
株は「買い放置」ではなく“仮説検証”。
- 買った理由（なぜ伸びるのか）
- 崩れる条件（どんな事象が来たら撤退するか）
この2つを事前に書き残すことで、感情的な“握りつぶし”を防げます。
5️⃣ プレアナウンスは「30日ルール」で待つ ⏳
業績未達や下方修正を決算前に発表する会社があります。これをクレイマーは「赤信号」と断言。
原則として30日間は新規エントリー禁止。
悪材料は一発で終わらず、余震が続くためです。
逆に本当に強い銘柄は、30日後もチャンスを残しているケースが多い。
6️⃣ 感情を制御する技術 🧘♂️
投資で最も難しいのは「心」です。
- 後悔最小化：売却した銘柄は一時的にウォッチリストから外す
- 分割売買：3回に分けて買い・売りを行い、タイミングの失敗を薄める
「もし持っていれば…」という後悔思考は投資判断を壊す毒。遮断する仕組みが必要です。
7️⃣ CEOの言葉をどう読むか 🎙️
クレイマーは「経営者の言葉に耳を傾けろ」と言います。ただし盲信は禁物。
信頼度チェック
- 3四半期連続でガイダンスを守ったか
- KPIを具体的に出すか
- リスクに言及するか
- 過去の約束と実績が一致しているか
3点未満なら要警戒、4点以上なら腰を据えて良いサイン。
8️⃣ 市場の“誤り”を利用する 🧲
ETF資金や業界連れ安で、優良銘柄まで売られることがあります。
- 同業の不振に巻き込まれて割安化した銘柄はチャンス
- ただし「市場の非合理は長く続く」ため分割で入る
- 決算コールまで確認し、誤解か実害かを見極める
9️⃣ 週次ルーティンで規律を身体化する 📅
投資を習慣化しないと感情に流されます。最低でも週1回は
- 保有株ニュースと規制の確認
- 来週の決算スケジュール把握
- ポート比率の点検
- 売却トリガーの再確認
🔟 まとめ：投資の必勝法は「規律を持つこと」 ✅
クレイマーが繰り返すのは、投資は規律のゲームだという事実。
- 自分を知り、資金をバケツ分けする
- インデックスを土台に、個別は5〜10銘柄に絞る
- 仮説と撤退条件をセットで立てる
- プレアナウンス銘柄は30日待つ
- 感情は仕組みで制御する
「買い放置」ではなく「買い見張り」
このスタンスを持てる投資家が、次の10年で生き残ります。
📈 規律こそが最大のエッジ。今日から“投資の作法”を武器にしてください。